超250只产品跌超20%，百亿量化大厂竟以这样的方式开局丨量化基音月报 量化量化1月跌超20%有20只
我要评论每经记者 彭水萍 每经编辑 叶峰
2024年首月 ，超只产品没想到国内量化会以这样的跌超大厂的方方式“打开” 。
从第一周开始 ，百亿淘宝博娱乐彩金【Aurl:www.8233066.com】送888元无论是量化量化公募量化还是私募量化 ，此后每周均比前一周情况更糟糕 。竟样局丨基音尤其是式开最后两周，“大盘抗跌小盘狂泻”的月报风格 ，更是超只产品让此前偏中小盘风格的量化多头策略无所适从 ，单月跌超20%的跌超大厂的方产品比比皆是，这在国内量化历史上也是百亿罕见的 。
公募量化方面 ，量化量化1月跌超20%有20只 ，竟样局丨基音仅4.18%的式开淘宝博娱乐彩金【Aurl:www.8233066.com】送888元产品避免了亏损 ，其中多为红利或对冲类产品 。月报私募量化情况更糟糕 ，超只产品绝对收益和超额表现均呈现大溃败 。百亿量化私募也未能幸免 ，最近一个月跌超20%的产品超过250只 ，其中多为跟踪中证1000和中证500的股票量化多头策略产品。
公募量化 ：红利及对冲类产品逆势逞强 ，20只产品跌超20%
A股1月加速探底 ，沪指跌6.27% ，沪深300指数月跌6.29% ，大盘股已算相对抗跌 ，而中小盘股陷入深度调整 ，中证500跌13.49% ，中证1000大跌18.72% 。这样的风格通常对量化产品不太友好，公募量化1月整体业绩也陷入近年罕见的低迷。
据同花顺iFind数据统计 ，在455只公募量化产品（多份额产品仅以A份额参与统计）中 ，仅有19只产品1月实现正收益 ，占比仅4.18%；超额表现方面 ，1月跑赢沪深300指数的产品有101只 ，占比22.2%；跑赢中证500和中证1000的产品分别为268只和417只 ，占比分别为58.9%和91.65% 。
在1月的极端行情下 ，公募量化的头部产品也呈现出两个明显的特征 。首先是部分红利产品逆势表现亮眼 ，1月业绩“红榜”第一和第三名均为红利相关产品 ，其中长盛量化红利混合A月涨4.8% ，富国中证红利指数增强A则涨1.58% 。
其次就是对冲类产品难得刷榜，1月“红榜”TOP10中有7只对冲策略产品 ，收益率密集分布在0.9%-1.78%区间内 ，虽然绝对收益并不算太高 ，但在1月这样的极端行情下已经非常难能可贵了 ，华夏安泰对冲策略3个月定开混合以1.77%的收益排名公募量化月榜第二 。
公募量化产品1月收益前10名（截至2024年1月31日）
业绩“黑榜”方面 ，1月跌幅超20%的产品达20只 ，垫底前十的产品均跌超21% 。其中，跌幅最大的依然是天治量化核心精选混合A ，单月跌幅高达27.42%，该产品多次进入周“黑榜”TOP10；易方达易百智能量化策略灵活配置混合A和华安创新医药锐选量化股票发起式A均跌超23%，分别位列跌幅榜第二和第三名 。主题风格方面 ，“黑榜”TOP10以TMT大类产品为主，TMT板块成为1月调整行情的重灾区 。
公募量化产品1月收益后10名（截至2024年1月31日）
百亿量化私募 ：超250只产品跌超20% ，冠军最近1个月却涨近11%
2024年的首月行情 ，对私募量化而言无疑是前所未有的，绝对收益和超额表现均呈现大溃败 。百亿量化私募也未能幸免 ，最近一个月跌超20%的产品超过250只 ，其中多为跟踪中证1000和中证500的股票量化多头策略产品 。
据同花顺iFind数据统计，截至2月2日的净值数据 ，1564只百亿量化私募旗下产品中最近1个月实现正收益的有218只 ，占比13.94%；跑赢同期沪深300指数的产品有663只 ，占比42.39%；此外 ，跑赢中证500和中证1000指数的产品分别有1117只和1444只 ，占比分别为71.42%和92.33% 。
在跌声一片中 ，不亏钱已是十分难得 ，不过还是有部分百亿量化私募产品近一个月取得一定的收益 ，其中多为中性策略或商品期货等多策略产品 。其中 ，鸣石投资旗下鸣石傲华九号最近1个月涨近11%，领涨百亿量化私募旗下产品，此外鸣石金选七号以近4%的收益排名第四；稳博投资旗下6只产品进入最近1个月“红榜”TOP10 ，稳博中性稳稳系列1号涨4.35%排名第二 ，5只慧盈系列产品排名第6-10 ，最近1个月涨幅均超3.3%；此外 ，灵均投资和顽岩资管旗下各有1只产品进入前十 。
近1个月收益率靠前的百亿量化私募旗下产品（净值截至2月2日）
在垫底产品方面 ，由于中证1000最近1个月（1月2日-2月2日）大跌22.3% ，百亿量化私募部分产品也遭遇了前所未有的大回撤。其中 ，艾方资产旗下艾方盈时2号A期跌超30% ，领跌百亿量化私募；启林投资旗下多只中证1000指增产品跌超25%，共7只产品霸榜最近1个月业绩“黑榜” ，相关产品投资者可谓遭遇了最“寒冷”的1月；此外 ，北京卓识和通怡投资旗下也有1只产品位列“黑榜”TOP10 ，最近1个月跌幅均超25% 。
近1个月收益靠后的百亿量化私募旗下产品（净值截至2月2日）
从百亿量化私募头部和尾部产品情况来看 ，股票多头策略是最近1个月大溃败的重灾区 ，而中性策略和商品期货等其他策略则相对地挽回了量化私募的一些“颜面” 。
如果聚焦股票量化多头策略 ，量化私募整体的业绩情况如何呢 ？据私募排排网最新数据 ，截至2月2日 ，有业绩展示的2506只私募量化多头产品最近1个月平均收益为亏损15.08% 。其中 ，中证500指增和中证1000指增细分策略的平均收益分别为跌16.86%和20.4%，是拖累私募量化业绩的主要来源 。
超额表现方面 ，上述2506只私募量化多头产品最近1个月平均超额收益为-3.16% ，正超额产品占比仅35.51% ，这在国内量化历史上属实罕见；从细分策略来看，沪深300指增 、中证500指增 、中证1000指增和量化选股策略的正超额占比分别为33.85% 、28.94% 、54.19%和35.3% ，全方面表现难尽人意。
封面图片来源 ：每日经济新闻 刘国梅 摄
相关文章
运行效率持续改善，单位成本稳中有降 去年我国物流回升势头总体向好 本报北京2月7日电 记者杜海涛）记者从中国物流与采购联合会获悉：2023年全国社会物流总额达352.4万亿元，按可比价格计算，同比增长2024-05-18
这个世界不乏有感慨过往，回忆过去的人。身处那么多姿多彩的世界，怎么会有那么多感慨呢？我们到底在感慨些什么？或是在感慨文字的魅力，落日西下，晚霞艳丽，我们竟找不到合适的语言来赞美它；或是在感慨生活的艰辛2024-05-18
博湖县市场监管局深刻汲取云南省弥勒市电梯坠落事故教训，提高认识，快速行动，近日，在全县范围内开展电梯安全隐患排查专项整治行动。本次隐患排查，执法人员主要检查了酒店、超市等电梯的特种设备档案、电梯维保公2024-05-18
每经记者 王砚丹每经编辑 彭水萍 11月10日下午，据中央纪委国家监委驻中国投资有限责任公司纪检监察组、山东省纪委监委消息，银河证券原党委书记、董事长陈共炎涉嫌严重违纪违法，目前正接2024-05-18
新能源、医药板块继续走强，新能源ETF易方达（516090）、医药ETF（512010）等产品聚焦热点板块投资机遇
每经编辑 叶峰 截至今日收盘，中证新能源指数上涨1.9%，中证人工智能主题指数上涨2.9%、沪深300医药卫生指数下跌0.4%。2024-05-18
当地时间11月15日，国家主席习近平在美国旧金山斐洛里庄园同美国总统拜登举行中美元首会晤。两国元首就事关中美关系的战略性、全局性、方向性问题以及事关世界和平和发展的重大问题坦诚深入地交换了意见。当地时2024-05-18
最新评论